Материал

Депозитная ставка и инфляция

13 августа 2013 г./Банковские депозиты

У многих блогеров и на форумах я встречаю мнение, что, дескать, депозитная ставка практически всегда уступает инфляции (даже официальной), и что смысла класть деньги в банк под депозит нет (ну, только разве что если идет накопление на крупную покупку). Я не согласен с таким мнением и вот почему.

Давайте сначала взглянем на этот график (взято отсюда):

Инфляция - официальная, депозитная ставка - средняя ставка по депозитам в сбербанке (за исключением ставки вкладов “до востребования”, по которым 0.1% вроде). Ключевые слова выделены, да. Давайте зайдем на сайт сбербанка и посмотрим, какие ставки по депозитам он предлагает:

Это варианты с повышенным процентом, который дают при открытии депозита он-лайн. Итак, в данный момент ставки от 4 до 8 процентов (примерно). Средний процент - 6%. Официальная инфляция на данный момент - около 6.5%. Что мы получаем? Правильно, исходя из этих данных и таких вот расчетов депозит не перекрывает инфляцию. Но блин, это же неверные расчеты!

В зависимости от способа расчета можно выдавать разные результаты. Я приведу несколько случаев, от радикальных к наиболее приближенных к вышенаписанному, при которых депозит будет перекрывать инфляцию.

Ненадежный банк с максимальной процентной ставкой. Путь, по которому отчасти пошел я. В данный момент существует куча банков с процентной ставкой в 11-12%, а также существует лесенка ТКС :). В этом примере мы в два раза обгоняем инфляцию, платя за это повышенным риском. Да, все вклады в банках застрахованы, но есть вероятность, что это не поможет.
Солидный банк (но не сбер) из ТОП-20 с максимальной процентной ставкой. Вероятность банкротства одного из банков из ТОП-20 примерно равна вероятности повторения дефолта 98 года, что очень маловероятно. В этом случае депозитная ставка будет около 9-10%, однако, она по-прежнему перекрывает официальную инфляцию с хорошим запасом.
Сбербанк с максимальной процентной ставкой. Единственный банк, который (теоретически) не может обанкротиться - специально для пессимистов. Выше я давал скриншот ставок у сбербанка - там есть ставки под 8% годовых, что также перекрывает уровень инфляции. Почему для сравнивания депозита и инфляции берутся не максимальные процентные ставки сбербанка, а усредненные - непонятно.

Итог - на данный момент можно с уверенностью сказать, что депозит в любом солидном банке со сроком от года и больше перекрывает с запасом уровень инфляции. Для пессимистов - долгосрочный депозит в сбербанке также перекрывает уровень инфляции. Более того, я уверен, что в любое время существовали депозитные ставки у банков из топ 20, которые обгоняли инфляцию. Думаю, я найду время и проведу исследование по этому поводу.