Инвестирование в акции и облигации

Акции, облигаци и ПИФы - это четвертый пункт моего списка вариантов инвестиций. Я совершенно не знаю, что это такое, тем не менее, уверен, что, раз в Америке и на западе считается нормальным вкладывать частные средства в ценные бумаги, значит, и я должен это освоить. Всю прошлую неделю я читал про наш фондовый рынок и ценные бумаги, и вот что я вычитал.

Сам процесс покупки и продажи происходит на бирже ММВБ. Есть несколько понятий, составляющих этот процесс - продавец, покупатель, биржа, брокер, репозитарий. Биржа - место, где встречаются продавец и покупатель, биржа имеет свои правила, которые одинаковы для всех участников биржи. Брокер - посредник между продавцом/покупателем и биржей. Зачем он нужен? Дело в том, что взаимодействовать непосредственно с биржей имеет право только специальное лицо - брокер. К нему предъявляются список требований, он также должен действовать по правилам биржи и выполнять эти требования. Репозитарий - это то место, где хранятся записи о том, сколько акций кому принадлежат.

Теперь давайте проследим весь путь. Покупатель заходит на биржу (открывает программу на компьютере, логинится), ему показывают предложения продавцов, от самого выгодного для покупателя и далее по нисходящей. Покупатель либо соглашается на самое выгодное предложение продавца (и дает задание брокеру купить N-ое кол-во акций по этой цене), либо дает задание брокеру выставить выставить заявку на покупку по цене, которая пока не устраивает ни одного продавца, и она “виснет” в списке заявок на покупку. Когда все же находится цена, устраивающая и покупателя и продавца, то происходит сделка. То есть, брокер, который принял заявку от покупателя, говорит другому брокеру, который принял заявку от продавца - давай меняться. Они меняются, и покупателю падает пачка акций, продавцу - пачка денег. При этом в реестре репозитария стирается имя продавца напротив N-го кол-ва определенных акций, и вписывается имя покупателя. Теперь за последним записаны эти акции.

Комиссии. Их там куча: есть комиссия брокера, комиссия биржи, комиссия репозитария. Однако, эта комиссия очень небольшая, и составляет, как правило, тысячные доли процента. У разных брокеров есть несколько тарифов (как у операторов сотовой связи - билайн, мегафон, мтс), и если их внимательно изучить, можно найти себе свой, наиболее выгодный для себя, тариф.

Вообще, что такое акции? Почему их покупают и продают? Почему эти бумажки вообще стоят каких-то денег? Тут уже моего красноречия не хватит. Я настоятельно рекомендую вам прочитать цикл статей на Хабре про это, по-моему, лучшее описание из того, что я нашел: Часть 1. http://habrahabr.ru/post/120842/ Часть 2. http://habrahabr.ru/post/120928/ Часть 3. http://habrahabr.ru/post/121030/ Часть 4. http://habrahabr.ru/post/121243/ Часть 5. http://habrahabr.ru/post/122028/ Часть 6. http://habrahabr.ru/post/123230/ Часть 7. http://habrahabr.ru/post/123312/ Часть 8. http://habrahabr.ru/post/123405/

Теперь про то, как вообще и почему происходит инвестирование, то есть, за счет чего мы будем получать дополнительную прибыль? На самом деле, все просто. Есть два разных подхода - увеличение капитала за счет увеличения цены акции (акции стоимостные) и увеличение капатала за счет выплаты дивидендов по акциям (дивидендные акции). В первом случае, покупаем акции, ждем, пока они вырастут, потом продаем. Во втором - каждый год (или квартал) вам выплачивают дивиденды которые можно либо потратить, либо снова вложить в акции, либо еще куда-нибудь.

Что такое облигации? Это как кредит, только наоборот :) То есть, когда вы покупаете облигацию, вы даете взаймы денег предприятию, а предприятие обязуется по окончании действия акции (а у облигаций, в отличие от акций, есть свой срок действия) вернуть эти деньги с процентами.

Что такое ПИФы? Это когда берется несколько акций-облигаций и составляется портфель из них, который, по мнению управляющего этого портфеля, даст наибольшую прибыль. И уже из этого портфеля формируются паи - кусочки портфеля, которые может купить любой желающий. Хотите иметь акции 10 крупных компаний, так как знаете, что через год они точно вырастут, но у вас всего 1 тысяча рублей? Без проблем, покупаете 1 пай ПИФа, где есть акции этих компаний и у вас есть виртуальный инструмент, цена которого привязана к средней цене акций этих 10 компаний.

За счет чего акции растут в цене? Зачем предприятиям выплачивать дивиденды, если их можно не выплачивать (а их действительно можно не выплачивать)? И раз это такое выгодное занятие, то почему все этим не занимаются? Пока на эти вопросы у меня ответов нет, буду ковыряться с этим дальше…